2024年3月5日上午，十四届全国人大二次会议开幕，国务院总理李强向大会作政府工作报告。此次政府工作报告，总结了2023年中国经济社会持续健康发展成绩单，并给出了2024年发展主要预期目标，包括GDP目标增速5%左右、财政赤字率拟按3%安排、拟连续几年发行超长期特别国债、加快发展新质生产力、增强长期资金市场内在稳定性等。

  政府工作报告中有三点印象非常深刻：一是对目前经济面临的困难与挑战有清晰的认识，“有效需求不足，部分行业产能过剩，社会预期偏弱， 风险隐患仍然较多，国内大循环存在堵点，国际循环存在干扰”。二是与时俱进，格外的重视人工智能的发展，提出了“人工智能+”。三是重点部署科学技术创新、新质生产力和数字化的经济，寻求实现经济转型升级和可持续发展的目标。

  政府工作报告中强调了全力发展新质生产力，论述了战略性新兴起的产业发展和未来产业高质量发展，目前看，人工智能+、生命科学和创新药、绿色低碳经济、新能源车等已经和正在孕育很好的投资机会。

  国家去年以来强调要推动新质生产力，绝对是有备而来，这个万亿特别国债应该就是新质生产力发展的重要资产金额来源。对于长期资金市场来说，报告中强调：“加快发展新质生产力、增强长期资金市场内在稳定性”，此举将有利于稳定市场预期，并为新质生产力发展指明方向！

  二级市场上，周三，风电设备、光伏设备和电网设备等相关绿色低碳经济相关行业放量上扬，工业母机、飞行汽车和机器人概念也受到资金的追捧。政府报告格外的重视人工智能的发展，提出了“人工智能+”发展趋势。预计未来，政府报告释放重要信号新质生产力或将加速发展！

  周三，A股三大指数冲高回落，延续震荡整理态势，截止收盘，沪指跌0.26%，收报3039.93点；深证成指跌0.22%，收报9395.65点；创业板指跌0.06%，收报1832.58点。沪深两市成交额达到9317亿元，近期首次下破万亿。

  行业板块涨多跌少，风电设备板块大涨，电机、电网设备、光伏设备、通用设备板块涨幅居前，汽车整车、保险、文化传媒板块跌幅居前。

  个股表现涨多跌少，上涨股票达3269只，下跌个股达1740只。风电、光伏等新能源赛道股集体反弹。机器人概念股午后大涨。飞行汽车概念股早盘冲高，强势震荡。下跌方面，汽车整车、保险、银行、传媒和AIPC概念股整体陷入调整态势。

  北向资金全天呈现净流出态势，截至收盘，沪股通净流出1.25亿元，深股通净流出13.34亿元，合计净流出14.60亿元。

  资金趋势方面，截至收盘，光伏设备、电网设备、通用设备等净流入排名靠前，其中光伏设备净流入13.57亿。

  净流出方面，半导体、文化传媒、互联网服务等净流出排名靠前，其中半导体净流出23.14亿元。

  从技术上看，三大指数近日上行速率减缓，量能略有萎缩，上证指数短线超买，有震荡整固甚至小幅回调的技术方面的要求，但10日均线附近构成技术上强支撑。

  操作上，逢高减持超买滞涨股，低吸以新质生产力为代表的科技成长股。投资的人可依据自己的风险偏好和板块轮动节奏，挖掘结构性机会，低吸高抛做波段。现对政策利好催化的新质生产力相关的科技成长股做一简要分析，仅供参考，不做为实质性投资建议。

  如300415伊之密：PE17.14倍，ROE15.37%，专用设备+工业母机+汽车一体化压铸+深股通+股权激励+5G概念+智能机器。

  公司所属行业为模压成型装备行业，是一家专注于高分子材料及金属成型领域的系统集成供应商。公司主体业务为注塑机、压铸机、橡胶机、高速包装系统及模具、机器人自动化系统的设计、研发、生产、销售和服务。

  伊之密1月18日公告，预计公司2023年归母净利润4.53亿元-5.01亿元，同比预增11.7%-23.5%。2023年度，公司的经营情况良好，生产紧张有序，营业收入同比增长。公司的经营情况符合预期，预计营业收入约41亿元，同比上升约11.6%。

  值得一提的是，伊之密3月5日公布消息，3月5日，公司接待浙商证券等多家机构调研。

  2月29日公司在投资者互动平台表示，公司有机器人事业部，主要给公司的主机配套，并为客户提供成套解决方案。公司将重视AI技术的发展和应用，结合真实的情况为公司相关业务发展赋能，持续提升自身竞争力。

  回购彰显信心。伊之密3月1日发布了重要的公告称，截至2024年2月29日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份约800万股，占公司目前总股本的1.7074%，最高成交价为18.88元/股，最低成交价为15.18元/股，成交总金额约为1.44亿元。

  从技术上看，该股近期探底回升依托10日均线震荡上行，目前已经收复中短期均线日均线，多头态势显现，周线和月线KDJ指标低位金叉发散，且DMI已金叉，延续震荡上行的概率大。

  又如002757南兴股份：PE13.64倍，ROE9.64%，专用设备+工业母机+数据中心+专精特新+机构重仓+东数西算+网络安全+云计算+华为概念+中俄贸易概念。

  公司是国内板式家具生产设备的领军企业，目前拥有南兴、Falit两大品牌，基本的产品包括智能工作站系列产品、封边机系列产品、数控裁板锯系列产品、数控开料系列产品、数控钻孔系列产品，数控排钻系列等产品。

  产品广泛应用于整家定制、衣柜、橱柜、卫浴、地板、墙板、木门、办公家具、酒店家具、展示货柜、建筑装饰等多个领域，公司在国内率先研发出家居工业4.0智能生产线，满足整家定制生产企业的实际需求，有效为企业降造成本，提高生产效率，缩短交货周期，保障加工质量。

  南兴股份10月27日发布三季度业绩公告称，2023年前三季度营收约26.8亿元，同比增加27.56%；归属于上市公司股东的净利润约2.36亿元，同比增加17.22%；基本每股收益0.7973元，同比增加17.22%。

  南兴股份近日接受机构调研时表示，目前公司在手订单较为充足，产能利用率较满，为进一步优化公司的生产布局，促进公司生产经营的发展以及经营效益的提升，公司拟投资建设智能装备生产基地项目，将主要制造智能封边机、工段智能工作站、智能生产线等家居制造高端数控装备。该项目投资目前已经股东大会审议通过。

  值得一提的是，南兴股份3月4日在投资者互动平台表示，小鹭AI助手可提供智能化的问题解答、协同办公和信息查询等功能，为企业提供高效的沟通和服务支持。

  从技术上看，该股近期依托短期均线震荡上行，目前已经突破多条中短期均线，且周线KDJ指标低位金叉向上发散，趋向指标DMI已金叉发散，预计震荡整固后延续震荡上行的概率较大。

  又如002158汉钟精机：PE12.49倍，ROE25.72%，通用设备+工业4.0+工业互联+空气能热泵+氢能源+冷链物流+新能源车+太阳能+节能环保+深股通燃料电池+地热能。

  目前公司的业务分为两大板块:压缩机(组)产品和真空产品。压缩机(组)产品有商用中央空调压缩机、冷冻冷藏压缩机、热泵压缩机、空气压缩机。真空产品包括:太阳能光伏产业真空泵、半导体产业干式线%；归母净利润8.61亿元，同比上涨33.69%；基本每股盈利1.611元/股。

  业绩增长的原因：报告期内，在管理层的带领下，抓住市场机遇，加大市场营销力度，积极开发节能环保新产品，使得销售收入较上年同期有所增长。

  受原材料价格相对稳定影响，以及公司通过产品结构调整、预算管理、降本增效等措施提升经营绩效和盈利能力，使得净利润较上年同期有所增长。

  真空泵业务占比提升带动公司盈利能力持续提升。公司线%以上，显著高于压缩机业务，近年来真空泵业务占比持续提升带动公司盈利能力持续向上。

  公司真空泵产品快速增长短期主要由光伏真空泵拉动，此外半导体真空泵不断取得突破，有望进一步打开公司成长空间。

  光伏领域中，公司光伏真空泵受益行业高景气+进口替代，过去4年加速成长，已成为光伏真空泵龙头，公司当前在单晶拉晶环节已占据绝大部分份额，难度更大的电池片环节受益TOPCon扩产+真空泵市占率提升正在加速放量，整体有望持续较好增长。

  半导体真空泵方面，目前海外品牌占据90%左右市场份额，随着半导体领域国产化推进，公司市占率持续提升，目前已获得部分国内芯片制造商的认可，并已开始批量供货，未来国产替代空间广阔。

  值得一提的是，2024年3月5日，汉钟精机在互动平台上表示，公司有研发氢燃料电池空压机，目前还在研发验证阶段，若相关工作顺利进行，预计2024年底可进行小批量生产。

  从技术上看，该股近期探底回升后有构筑结构性头肩底右肩的迹象，现已收复多条短中长期均线，日线和周线KDJ低位联袂金叉发散，趋向指标DMI已金叉，震荡整固后或将延续上行态势。

  又如002526山东矿机：PE15.98倍，ROE6.98%，专用设备+机器人概念+减速器+无人机+智能机器+机构重仓+降解塑料+网络游戏+预盈预增。

  公司所属行业为煤炭装备制造业，主要产品为煤炭机械设备和智能散料输送装备的生产与销售。公司经营管理层紧紧围绕公司战略部署，密切关注市场供需变化，适时调整营销策略，不断深化内部管理体制改革，勤勉尽责，持续推动各项工作有效进行，各方面工作取得稳定发展。

  公司1月30日公布了年度业绩预告显示，2023年实现归属于上市公司盈利：16,000万元–20,000万元，归属股东的净利润比上年同期增长：38.72%-73.39%，扣除非经常性损盈利：13,000 万元–17,000万元，扣非后的净利润比上年同期增长：34.65%-76.07%，基本每股盈利0.0897元/股–0.1122元/股。

  报告期内，公司煤机产品取得了较好业绩。“在煤机板块上，公司致力于打造综合成套设备，并不断提升产品质量，提升自动化、智能化水平，促进产品升级，提高产品市场竞争力。”公司方面表示，同时公司积极布局开拓国外市场，努力寻求新的业绩增长点。

  在配件产品销售方面，公司工程油缸、结构件、锻造、减速器、铸造、圆环链专业化生产单元、链轮、电镀等业务对公司业绩贡献越来越大，不仅于报告期内依然取得了较好的业绩，也为公司智能、高端制造发展起到保驾护航的作用。

  此外，公司地面智能散料运输系统、工程总承包等业务日趋成熟、发展迅速，产品智能化、自动化程度越来越高，技术研发能力不断增加，报告期内，智能输送装备方面业务取得了较好的业绩。

  智能化产品电液控业务方面，公司智能化综合采煤系统及其电液控制系统均已实现销售，并依托公司的主机制造优势，实现智能化煤矿一站式交钥匙的配套能力，提升了公司产品价值，预计未来会有较好的发展空间。

  值得一提的是，山东矿机11月6日在投资者互动平台表示，公司智能焊接机器人主要用于替代人工，对结构件等部件进行焊接作业，减员提效。

  从技术上看，该股近期探底回升有构筑结构性头肩底的态势，现已收复多条短中期均线，多头态势逐渐显著，周线KDJ已低位金叉向上发散，趋向指标DMI已金叉，有望延续震荡上行格局。

  投资有不同的认知，不同的认知决定不同的思路和格局。思路决定出路，格局决定结局！要想取得预期收益。首先构建盈利体系，对此，我们有两个认知特别重要，对股票和风险的认知决定你的盈利体系。从投资角度来看，我们对股票的认知有两种。一种认知是：股票就是博弈的筹码。如果你把它理解为博弈工具，那就应该重视技术分析。技术分析的优势在于选时！

  另一种认知是：股票是投资上市公司的载体。你投资这只股票就是投资这家上市公司，这家上市公司纯收入了、成长了，你就赚到钱了。如果你认为股票是投资公司的载体，那么基本面分析就非常重要。在A 股市场，追溯历史，成功的投资者大都秉承：“基本面分析为主，技术面分析为辅”的策略。对于风险的认知，巴菲特认为，将市场波动等同于风险是一种曲解。他认为，投资的风险并不来源于波动，波动反而是机会，因为股价波动的幅度越大，好公司越会出现被低估的机会。当你利用股价下跌，选择、买入并持有好公司的股票，一定会给我们自己所带来丰厚的收益。因此，投资就是根据基本面和技术面相结合，选择：“低估值，高成长”的标的公司！

  当然，若投资的人能够预测到“风向”，把握住市场热点，站在“风口”之上，那么投资就会变得“事半功倍”了！

  从事股票投资研究二十余年，不断探索实践，有着非常丰富的实践经验。崇尚价值投资的理念，擅于从基本面和技术面综合把握市场波动规律。现为天津电台经济频道《今日证券》和《央广财经》等财经媒体特约嘉宾。

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