货币衍生工具。是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，最重要的包含远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。
3.利率衍生工具。是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，最重要的包含远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。
4.信用衍生工具。是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，最重要的包含信用互换、信用联结票据等等。
5.其他衍生工具。例如用于管理气温变化风险的天气期货，管理政治风险的政治期货、管理巨灾风险的巨灾衍生产品等。
金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（称为“远期价格”）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融实物资产（或金融变量）的合约。金融远期合约规定了将来交割的资产、交割的日期、交割的价格和数量，合约条款根据双方需求协商确定。金融远期合约最重要的包含远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。
是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。最重要的包含货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。
是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。包括现货期权和期货期权两大类。
是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、利率互换和股权互换、信用违约互换等类别。
5.结构化金融衍生工具。前述4种常见的金融衍生工具通常也被称作建构模块工具，它们是最简单和最基础的金融衍生工具，而利用其结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品，后者通常被称为结构化金融衍生工具，或简称为结构化产品。例如，在股票交易所交易的各类结构化票据、目前我国各家商业银行推广的挂钩不同标的资产的打理财产的产品等都是其典型代表。
2.打破金融机构营业范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透，鼓励银行综合化发展。
金融自由化一方面使利率、汇率、股价的波动更加频繁、剧烈，使得投资者迫切地需要可以回避市场风险的工具；另一方面，金融自由化促进了金融竞争。
金融中介机构热情参加金融衍生工具的发展主要有两方面原因：一是在金融机构进行资产负债管理的背景下，金融衍生工具业务属于表外业务，既不影响资产负债表状况，又能带来手续费等项收入。二是金融机构可通过自身在金融衍生工具方面的优势，直接进行自营交易，扩大利润来源。为此，金融衍生工具市场吸引了为数众多的金融机构。
考虑到商业银行在整个金融行业内的显著地位，可以毫不夸张地说，目前基础金融理财产品与衍生工具之间已形成了倒金字塔结构，单位基础产品所支撑的衍生工具数量越来越大。
根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为三类：
期货交易是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的标准化期货合约的交易。
【例题·多选题】根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，市场交易的组织形态有（）。
金融远期合约是最基础的金融衍生产品。由于采用了“一对一交易”的方式，交易事项可协商确定，较为灵活。
缺点：非集中交易同时也带来了搜索困难、交易成本比较高、存在对手违约风险等缺点。
包括单个股票的远期合约、一揽子股票的远期合约和股票在市场上买卖的金额指数的远期合约三个子类。
主要包括定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。
是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。
按照约定的汇率，交易双方在约定的未来日期买卖约定数量的某种外币的远期协议。
1.全国银行间债券市场的债券远期交易，该交易在全国银行间同业拆借中心进行，中心为市场参与者债券远期交易提供报价、交易和信息服务，并接受中国人民银行的监管。
债券远期交易数额最小为债券面额10万元，交易单位为债券面额1万元。债券远期交易期限最短为2天，最长为365天，其中7天品种最为活跃。交易成员可在此区间内自由选择交易期限，不得展期。
为降低远期债券交易的违约风险，目前我国的交易规则还部分引进了期货的交易制度，交易双方协商缴纳少数的保证金。
自2007年11月以来，人民币远期利率协议的参考利率均为3个月期上海银行间同业拆借利率（shibor）。
目前国内主要外汇银行均开设远期结售汇业务，同时，在新加坡、我国香港地区，还广泛存在着不交割的人民币远期交易。
期货合约则是由交易双方订立的，约定在未来某日按成交时约定的价格交割少数的某种商品的标准化协议。
金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具，金融期货交易的对象是金融期货合约。
金融工具现货交易的首要目的是筹资或投资，金融期货交易最大的目的是套期保值。
现货交易要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额交割。期货交易实行保证金和逐日盯市制度，交易者并不是特别需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。
以基础金融工具与货币的转手而结束交易活动。绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的。
金融远期合约是最基础的金融衍生产品。由于采用了“一对一交易”的方式，交易事项可协商确定，较为灵活。
缺点：非集中交易同时也带来了搜索困难、交易成本比较高、存在对手违约风险等缺点。
包括单个股票的远期合约、一揽子股票的远期合约和股票在市场上买卖的金额指数的远期合约三个子类。
主要包括定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。
是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。
按照约定的汇率，交易双方在约定的未来日期买卖约定数量的某种外币的远期协议。
1.全国银行间债券市场的债券远期交易，该交易在全国银行间同业拆借中心进行，中心为市场参与者债券远期交易提供报价、交易和信息服务，并接受中国人民银行的监管。
债券远期交易数额最小为债券面额10万元，交易单位为债券面额1万元。债券远期交易期限最短为2天，最长为365天，其中7天品种最为活跃。交易成员可在此区间内自由选择交易期限，不得展期。
为降低远期债券交易的违约风险，目前我国的交易规则还部分引进了期货的交易制度，交易双方协商缴纳少数的保证金。
自2007年11月以来，人民币远期利率协议的参考利率均为3个月期上海银行间同业拆借利率（shibor）。
目前国内主要外汇银行均开设远期结售汇业务，同时，在新加坡、我国香港地区，还广泛存在着不交割的人民币远期交易。
期货合约则是由交易双方订立的，约定在未来某日按成交时约定的价格交割少数的某种商品的标准化协议。
金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具，金融期货交易的对象是金融期货合约。
金融工具现货交易的首要目的是筹资或投资，金融期货交易最大的目的是套期保值。
现货交易要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额交割。期货交易实行保证金和逐日盯市制度，交易者并不是特别需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。
以基础金融工具与货币的转手而结束交易活动。绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的。
【例题·多选题】根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，市场交易的组织形态有（）。
